Po pastarojo meto likvidavimo prekybininkai vėl susikrovė šortus, stumdami Bitcoin finansavimo normas į neigiamą teritoriją.
Remiantis nauja Santiment analize, apibendrinti finansavimo normų duomenys iš pagrindinių kriptovaliutų biržų atskleidė, kad dabartinė trumpojo pozicionavimo banga yra pati ekstremaliausia nuo 2024 m. rugpjūčio mėn.
Tuo metu finansavimo normos smarkiai nukrito į neigiamą zoną, nes prekybininkai, tvyrant didelei baimei ir slegiamoms nuotaikoms visoje rinkoje, turėjo tolesnio smukimo.
„Extreme Bear“ statymai prieš 2024 m. atšaukimą
Vietoj to, kad toliau mažėtų, Santiment nustatė, kad kainos smarkiai pasikeitė, o priverstinis perpildytų trumpųjų pozicijų panaikinimas padėjo paskatinti stiprų atsigavimą. Po šio 2024 m. rugpjūčio mėn. žemo lygio Bitcoin per ateinančius keturis mėnesius pakilo maždaug 83%. Šis žingsnis parodė, kaip ekstremalios neigiamos finansavimo sąlygos gali atsirasti prieš pat galingą atšokimą.
Santimentas paaiškino, kad finansavimo normos yra nuolatinių ateities sandorių rinkų mechanizmas ir yra sukurti taip, kad ateities sandorių kainos būtų suderintos su neatidėliotinomis kainomis. Šie kursai yra nedideli, periodiniai mokėjimai, kuriais keičiasi prekybininkai. Kai finansavimas yra neigiamas, trumpųjų treiderių pardavėjai moka ilgiems prekiautojams, o kai jis teigiamas, ilgas prekiautojas moka šortus.
Kai bendrosios finansavimo normos įvairiose biržose nukrenta daug žemiau nulio, tai reiškia, kad didžioji dalis rinkos dalyvių yra stipriai nusiteikę dėl mažėjančių kainų, kurias dažnai skatina baimė, netikrumas ir abejonės. Toks disbalansas gali sudaryti sąlygas staigiems priešingiems judesiams.
Daugelis trumpųjų pozicijų atidaromos naudojant svertą, o tai reiškia, kad prekybininkai skolinasi kapitalą, kad padidintų galimą pelną. Jei kainos kils aukštyn, o ne žemesnės, nuostoliai dėl šių svertinių šortų gali greitai kauptis. Kai nuostoliai pažeidžia iš anksto nustatytas ribas, biržos automatiškai likviduoja šias pozicijas, kad galėtų valdyti riziką.
Kai daug šortų yra priversti užsidaryti vienu metu, dėl to kylanti pirkimo banga gali paspartinti kainų kilimą, o ši tendencija paprastai vadinama trumpu spaudimu. Kuo gilesnės finansavimo normos patenka į neigiamą teritoriją, tuo trumposios pozicijos tampa labiau perpildytos ir tuo didesnis potencialus kuras staigiam apsisukimui.
Jums taip pat gali patikti:
Spalio mėnesio „Binance“ likvidavimo pasekmės
Analitikos platforma taip pat atkreipė dėmesį į pastarojo meto rinkos aktyvumą, susijusį su „Binance“ likvidavimo įvykiu 2025 m. spalio 10 d., kai ilgų likvidacijų banga prisidėjo prie staigaus BTC kainos kritimo. Po šio žingsnio prekybininkai vis dažniau perėjo į trumpąsias pozicijas, nes tikėjosi tolesnio nuosmukio, o tai galiausiai atkūrė panašų disbalansą, kurį buvo galima pastebėti iš finansavimo normų duomenų.
Dabartinė apibendrinta metrika rodo, kad nuotaikos vėl stipriai pakrypo viena kryptimi. Nors Santimentas teigė, kad stiprus trumpas pozicionavimas negarantuoja greito susikaupimo, jis apibūdino dabartinę aplinką kaip didelę riziką, kai padėties nustatymo slėgis gali virsti greitu nepastovumu, jei šortai bus priversti išsivynioti.
Remdamasi platesniais nuotaikų rodikliais, ji pridūrė, kad šios trumposios pozicijos greičiausiai nebus uždarytos savo noru. Dėl to likvidavimo skatinamas judėjimas yra labiau tikėtinas.
SLAPTAS PARTNERYSTĖS BONUSAS „CryptoPotato“ skaitytojams: naudokite šią nuorodą, kad užsiregistruotumėte ir gautumėte 1500 USD išskirtinį „BingX Exchange“ apdovanojimą (pasiūlymas ribotą laiką).
